讀講稿心得與發問


Curry
  • 回想過去加碼(各佔2%)後的股票卻跌更低的案例：CJPRY, EJPRY, CUK, SABR(PS:我還是對這些股票很有信心)
  • 最近想若少了這些虧損，獲利會如何？於是把這些虧損加回去，後來發現其實即變少了這些虧損，整體獲利也沒增加多少，整體獲利僅增加3%
  • 心得：由這件事看得出把個股控制在2%內，即便踩雷對整體獲利影響不大
  • 期許：開這個討論串，拋磚引玉，讓大家能分享及發問，買了股票一陣子後，再回頭來看Mike大的講義，更有感覺~
  • 講義連結：多種果樹
dicnas
老師好

如果我沒記錯的話，利用二項分配，買5支錯3支機率約10%
P(X=3) = C(5,3) * (0.27)^3 * (1-0.27)^2 = 10 * 0.019683 * 0.5329 = 0.104890707
dicnas
持股分散，長期下來較能避開大壞結果

假設
買錯平均機率為 30%
遇到大壞定義為 40% 以上 (比平均高於一成)
讀講稿心得與發問 - 頁 2 UGxd23J
dicnas
用老師比較白話的方式詮釋就好
謝謝老師 讓所學以致用
dicnas
長期績效好與壞，老師已在講義論述完整 (選股、買賣、組合三個面向來決定)
此問題我把它簡化為只分析投資組合
持股集中 vs 持股分散 對出現大壞的可能性 (出現大壞，長期績效不容易好)
並以二項分配來推論 (此為統計學範圍，並沿用之前假設)

讀講稿心得與發問 - 頁 2 GUtGVaI
dicnas
老師好

截取部落格文字片段如下：（抱歉，沒在討論區主題中找到該篇）
買股票需要考慮兩個風險大盤與個股，
這兩個風險的比重不是各占50%，
因為我們會選股，用巴菲特方法選股，
又不做融資，
耐震度較強，
大盤與個股風險比例可調為1:2，
所以我才建議GDP高點減碼最多1/3

請問兩個風險是用什麼去比較的？單位？
思考半個月還是沒想通
謝謝老師
dicnas
大盤與個股風險比例可調為1:2， 1:2 是怎麼算出來的？

在一個景氣循環下，個股看錯機率30%
一次景氣循環平均3-5年，抓兩次循環出現大跌機率1/6
大盤風險：個股風險 = 1/6:1/3 = 1:2

是這樣比較？但又跟下一句：建議GDP高點減碼最多1/3
不是很懂這段的推理結論
dicnas
關於講稿提及：
2024年3月巴菲特抱1,800多億美元現金，持股比例為75%

請問巴菲特持股比例，計算的分母為何？
我從MarketWatch算不出來，抑或參考別處的資料？
讀講稿心得與發問 - 頁 5 SpWI7UA

謝謝老師

發表意見

Name

登入
發言


廣告